Por que ter uma carteira de dividendos e como montar a ideal?

Quer viver de renda ou juntar uma boa reserva para a aposentadoria? Pois saiba que dá para fazer isso com ações da bolsa de valores.

Uma das formas de atingir o objetivo é optar por ações que distribuam com frequência bons rendimentos e montar uma carteira de dividendos.

Os dividendos são a parcela do lucro da empresa que é distribuída aos acionistas. As empresas listadas na bolsa devem, por lei, distribuir ao menos 25% do lucro na forma de proventos.

Mas podem existir algumas que paguem valores superiores até mesmo ao do seu lucro líquido.

Quer saber mais e aprender a montar uma carteira de dividendos ideal? Confira!

Como os dividendos são pagos?

Uma empresa pode pagar dividendos uma, duas vezes por ano, a cada trimestre ou até todos os meses.

Portanto, na hora da escolha do papel, é importante verificar qual é a política de pagamento e se ela está adequada à estratégia.

Quem deseja gerar uma renda frequente deve preferir empresas que pagam dividendos mensais ou trimestrais.

Já quem quer juntar dinheiro para a aposentadoria, por exemplo, pode optar por empresas que distribuam dividendos a cada semestre ou ano.

Nesse caso é fundamental reinvestir os valores, pois, dessa forma, você acelera o crescimento do patrimônio. Para facilitar esse processo, algumas empresas oferecem planos de reinvestimento automático de dividendos.

A política de pagamento de dividendos é definida pelo Conselho de Administração da empresa e formalizada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

A empresa deve anunciar a data de referência a quem tem ou não direito ao provento, além da data do pagamento. O dinheiro é depositado diretamente na conta de cada acionista em corretoras.

Os dividendos são tributados diretamente na fonte e isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas. Ou seja, quando quem investe recebe o valor, ele já é líquido de impostos.

Quais são os tipos de proventos?

Além dos dividendos, existem outros tipos de proventos que são distribuídos pela empresa aos acionistas. Conheça as suas diferenças:

• juros sobre capital próprio — similar aos dividendos, esse tipo de provento está sujeito à alíquota de 15% do Imposto de Renda, que deve ser paga por quem investe;
• bonificação — é quando o pagamento de dividendos é realizado ao acionista na forma de ações. A quantidade de ações será proporcional ao que cada um tem na carteira;
• dividendo especial extraordinário — provento extra pago pela empresa a quem investe. É realizado em caso de ganhos inesperados ou aumento rápido do fluxo de caixa.

O que avaliar na escolha das ações ao montar a carteira?

Para montar a estratégia é importante ter na carteira ações com um bom histórico de pagamento de dividendos. Mas, para isso, é necessário saber analisar alguns aspectos do negócio.

Veja abaixo dicas de como escolher os papéis e montar uma carteira que pague bons dividendos mensais.

Avaliar a solidez da empresa

Para encontrar empresas sólidas, que geram valor aos acionistas, é essencial analisar dados como lucro anual, dívidas e fluxo de caixa.

Uma forma simples de encontrá-las é filtrar papéis de empresas líderes em cada segmento, já que costumam gerar resultados positivos.

Manter um bom planejamento financeiro

É necessário ter disciplina e inteligência financeira se quiser manter os papéis na carteira por um período maior. Afinal, o objetivo é gerar renda no longo prazo com essas aplicações.

Quem investe, além de evitar o resgate de investimentos, deve resistir à ideia de comprar e vender papéis com frequência.

O melhor é não se preocupar com o preço dos papéis. Mais importante é monitorar a política de dividendos da empresa.

Identificar as maiores pagadoras

Para saber quais empresas pagam mais proventos aos acionistas, vale conhecer dois conceitos: dividend payout e dividend yield:

• o dividend payout mostra quanto do seu lucro líquido a empresa costuma distribuir. Na hora de analisar esse dado, é aconselhável verificar seu valor nos últimos dez anos, de forma a verificar se é uma política sólida da empresa;
• o dividend yield aponta qual é o rendimento dos dividendos pagos pela empresa. Ele leva em conta o preço da ação e o valor do provento distribuído. Empresas que têm um dividend yield maior costumam pagar mais dividendos.

Vamos considerar uma empresa cujos papéis valem R$ 100 e distribui, em um ano, R$ 5 em dividendos por ação.

Quem tem 100 papéis dessa empresa receberá R$ 500 em dividendos. O dividend yield será, portanto, equivalente a 5%.

O dado serve apenas como referência, pois costuma variar com frequência, conforme o preço da ação.

Então, se a compra for feita em um momento de baixa do papel, o rendimento da estratégia de dividendos tende a ser melhor.

Quais empresas pagam bons dividendos?

Geralmente as maiores distribuidoras de dividendos são empresas grandes e consolidadas no mercado.

Elas têm uma menor necessidade de reinvestir o lucro na operação e podem, dessa forma, distribuir uma maior parte do lucro aos acionistas.

Por conta dessa característica, boas pagadoras de dividendos têm ações menos arriscadas, já que costumam oscilar menos.

Mesmo assim, é importante ter uma carteira de investimentos diversificada, tanto em setores quanto em papéis diferentes. É um jeito de diluir ainda mais os riscos!

Veja abaixo exemplos de empresas que são boas pagadoras de dividendos, tomando como base o dividend yield dos últimos cinco anos:

• BB Seguridade;
• Petrobras;
• CSN;
• Itaúsa;
• Telefônica;
• Itaú;
• Taesa;
• Bradesco;
• Cemig;
• B3.

Como a Magnetis pode ajudar a montar uma carteira diversificada?

Ficou com interesse em montar uma carteira de ações que pague bons dividendos, mas não sabe qual espaço essa estratégia deve ocupar em seu portfólio?

A gestora digital Magnetis pode te ajudar a montar uma carteira diversificada, de acordo com seu perfil de investimentos e objetivos de vida. Que tal contar com a gente nisso?

Deu para aprender que montar uma carteira de dividendos é a forma menos arriscada de investir em ações, porque é possível gerar renda de forma contínua. É uma estratégia duplamente atrativa, já que no longo prazo as ações também tendem a se valorizar. Quer saber mais sobre outros tipos de aplicações financeiras? Conheça a nossa biblioteca de finanças e investimentos!