Desafio Fintech: Testamos a NuConta, a conta digital do Nubank

por Luciano Tavares

Recentemente o Nubank anunciou uma novidade sobre a qual já se especulava há semanas: o lançamento da NuConta, sua conta digital. O anúncio teve direito a evento para clientes e até a transmissão ao vivo pelo Facebook.

Além da já esperada isenção de tarifa para movimentar essa conta, a grande novidade é que ela será também uma forma de investimento de baixo risco.

Como a Magnetis é uma fintech de investimentos - e também por causa do Desafio Fintech -, nos dias seguintes ao evento muitos colegas perguntaram minha opinião sobre a NuConta e sobre como, tecnicamente, ela iria funcionar.

(Para quem não conhece, o Desafio Fintech é uma série de conteúdos em que eu testo serviços de fintechs de várias áreas).

Alguns pontos sobre a NuConta não ficaram claros na apresentação inicial. Foi aí que resolvi fazer o teste (com a ajuda do nosso designer, Lucas Cardozo) e buscar mais informações (com ajuda da nossa redatora Malena Oliveira). Trabalho de equipe!

Já adianto para você que algumas questões bem complexas surgiram no meio do caminho. Por isso, consultamos o Banco Central, um economista especializado em setor bancário e o próprio Nubank. Então, vamos começar.

Como eu tive acesso à NuConta

Por enquanto, a NuConta está sendo liberada aos poucos para quem já é cliente Nubank, mas a ideia é que ela esteja à disposição de qualquer pessoa no primeiro trimestre de 2018.

O acesso, nos mesmos moldes do cartão de crédito roxo, é concedido por meio de um convite.

Esse convite está sendo enviado pela equipe do Nubank aos usuários testadores de novidades (beta testers), uma fase comum de desenvolvimento de produto que serve para detectar e resolver possíveis falhas.

O nosso designer Lucas é um beta tester, ou seja, conseguiu a liberação para usar a NuConta.

Veja a seguir como são os primeiros passos para a abertura da conta e o que acontece após a primeira transferência.

  • Convite
  • Dados da conta
  • transferência
  • Rendimento

Feita a transferência, o saldo é atualizado e já é possível ver também o rendimento do valor aplicado.

Depois de clicar no link do convite para habilitar a NuConta, o passo seguinte é uma tela com um QR Code e dados de agência e conta para fazer uma transferência.

Conforme anunciado, não será possível fazer depósitos em dinheiro ou por meio de boleto bancário na NuConta. A única forma de mandar dinheiro para ela é por meio de uma transferência a partir de outra conta bancária (TED).

E aqui, um detalhe importante: o Nubank não cobra por essas transferências. Por exemplo: se você quiser mandar dinheiro da sua NuConta para qualquer conta em outro banco, não vai pagar tarifa por essa operação.

Mas o contrário - mandar dinheiro do seu banco para o Nubank - depende da política que cada banco adota ao fazer uma TED.

Há contas bancárias que, por exemplo, permitem um número limitado de TEDs gratuitas por mês. Há outras que permitem transferências gratuitas somente por app de celular ou net banking.

Como assim uma conta que é um investimento?

A primeira transferência demorou apenas alguns minutos para ser compensada. Daí, chegamos a uma tela que mostra o saldo da NuConta, o histórico de depósitos e saques e os rendimentos.

Ao acessar o menu "Posição Detalhada", que fica na parte inferior da tela, notamos que o dinheiro foi aplicado em um investimento que promete um retorno de 100% do CDI e tem um vencimento programado para daqui a dois anos, em outubro de 2019.

Segundo o Nubank, esse investimento é de baixo risco porque é feito em títulos públicos (que rendem diariamente) e pode ser sacado a qualquer momento.

A partir daqui, porém, começaram a aparecer algumas perguntas.

  • Em que tipo de investimento o dinheiro da NuConta está aplicado? O registro desse investimento é feito no nome do cliente?
  • Esse investimento terá Imposto de Renda (IR) ou Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)?
  • Sabemos que uma taxa de 1% será cobrada por esse investimento, mas ela incide sobre todo o valor aplicado? Ou será válida apenas sobre o rendimento da aplicação?

As respostas que eu tive ao consultar o próprio Nubank foram:

  • A aplicação financeira é feita pelo Nubank em títulos públicos atrelados à Selic (Tesouro Selic, a antiga LFT). Essa aplicação, diferente de quem aplica no Tesouro Direto, não é registrada em nome do cliente. É uma aplicação feita diretamente pelo Nubank no Tesouro Nacional enquanto investidor institucional. Por isso, não há cobrança daquela taxa de custódia obrigatória de 0,3% ao ano, como acontece com o investimento no Tesouro Direto;
  • A tributação desse investimento será feita no momento do saque e vai obedecer às regras de IR e IOF tal como outras aplicações em renda fixa. Trocando em miúdos: tabela regressiva do Imposto de Renda e IOF nos casos de saques feitos antes de 30 dias da data da aplicação;
  • A taxa de 1% será cobrada sobre o rendimento da aplicação, e não sobre o valor depositado.

Usando a NuConta para gestão de pequenos valores

Segundo o Nubank, a ideia é que a NuConta elimine a complexidade das aplicações financeiras e seja uma forma de "tomar uma decisão de investimento pelo cliente".

Aqui, vale destacar que esse mecanismo pode ajudar e muito as pessoas que não têm tanto conhecimento sobre o tema ou não sabem onde investir.

A NuConta poderia ser usada, por exemplo, para a gestão do dinheiro do mês ou para manter uma reserva de emergência, o que é importante em caso de algum imprevisto.

Em outros países, como Estados Unidos e Reino Unido, esse tipo de conta já existe há mais tempo e é chamado de Savings Account.

Porém, para investimentos com foco em prazos maiores (por exemplo: comprar uma casa, viajar daqui a dois anos, aposentadoria), há outros produtos financeiros no mercado que oferecem a possibilidade de rendimentos maiores.

Para esse tipo de demanda de médio ou longo prazos, a solução que oferecemos na Magnetis é ideal, pois trabalhamos com investimentos diversificados e custo baixo.

E o risco de deixar o dinheiro na NuConta?

Outro ponto importante a considerar - e isso serve para qualquer investimento - é o risco de deixar o dinheiro aplicado na NuConta.

Os recursos depositados não ficam registrados no nome do cliente e não há proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) - que é o mecanismo que assegura a devolução do dinheiro dos clientes de um banco em caso de falência até o limite de R$ 250 mil por CPF.

Por outro lado, a NuConta é uma conta de pagamentos e possui características diferentes das contas correntes tradicionais (vou falar disso mais adiante).

O Nubank não pode misturar o dinheiro dos depósitos de clientes aos seus próprios recursos, ainda que esse dinheiro não seja aplicado em títulos públicos em nome desses clientes.

Esse dinheiro também não pode ser usado para pagar dívidas da instituição em caso de falência e nem pode ser congelado por qualquer ação judicial, de acordo com o Banco Central.

E se compararmos a NuConta com outras aplicações?

Uma pessoa tem R$ 10 mil disponíveis e não sabe como investir. Também não tem certeza se pode deixar o dinheiro aplicado por muito tempo. Ela resolve, então, deixar o valor depositado na NuConta.

Parâmetros gerais da simulação

  • Valor aplicado: R$ 10 mil
  • Prazo: 1 ano
  • Imposto de Renda: 17,5%
  • Selic acumulada: 7% no ano​

Depois de um ano, um possível resultado pode ser o seguinte, já comparando também com outras aplicações:

Tesouro Direto

Total bruto

R$ 10.700,00

Total após IR e taxas**

R$ 10.557,75

NuConta

Total bruto

R$ 10.700,00

Total após IR e taxas***

R$ 10.571,72

CDB (100% do CDI)

Total bruto

R$ 10.700,00

Total após IR

R$ 10.577,50

CDB (110% do CDI)

Total bruto

R$ 10.772,63

Total após IR

R$ 10.637,42

Poupança (nova regra****)

Imposto de Renda

Não há

Total

R$ 10.485,03

*Para fazer os cálculos, utilizei uma projeção de 7% para a Selic acumulada em um ano com base no relatório Mercado Secundário de Títulos Públicos, da Anbima.

**O resultado está líquido da taxa de custódia de 0,3% sobre o valor do investimento no Tesouro Direto.

***O resultado está líquido da taxa de 1% sobre o rendimento do valor depositado na NuConta.

****Quando a Selic está abaixo de 8,5%, a poupança rende 70% dessa taxa, mais a Taxa Refencial (TR). Entenda por que o rendimento da poupança é ruim.

Você vai notar que o rendimento da NuConta é maior que o do Tesouro Selic. Isso porque a taxa de 1% da NuConta, segundo o Nubank, incide somente sobre o rendimento da aplicação.

Já no caso do Tesouro Selic - por meio do Tesouro Direto -, há uma taxa de custódia de 0,3% ao ano que é cobrada sobre o valor total dos títulos.

Por sua vez, um CDB que pague a partir de 100% do CDI já supera o resultado final da NuConta, mesmo após o pagamento do Imposto de Renda. Por outro lado, os CDBs com melhor rentabilidade geralmente não têm liquidez diária.

Resumindo: 

Enquanto a NuConta pode ser uma boa opção para a gestão do dia a dia ou para o rendimento de pequenos valores, existem melhores alternativas para investimentos de longo prazo, como para aposentadoria ou compra da casa própria.

Se você já está construindo seu patrimônio de longo prazo, recomendamos sempre montar uma carteira de investimentos bem diversificada e personalizada para seus objetivos. Essa é a melhor forma de maximizar seu retorno, mantendo o risco adequado ao seu perfil.

Aqui na Magnetis, por exemplo, trabalhamos com diversificação de investimentos e opções para variados perfis (dos mais conservadores aos mais arrojados). Isso sempre considerando os objetivos de médio e longo prazos dos nossos clientes.

Como montamos carteiras diversificadas, elas acabam sendo mais resistentes a mudanças na economia e capturam com mais segurança os efeitos de momentos positivos. Assim, o melhor resultado aparece no longo prazo.

Leia também: Quanto renderam as Carteiras Magnetis no 3° trimestre de 2017​

Não dá para sacar dinheiro direto da NuConta

Um detalhe pode ser desfavorável para a rentabilidade da aplicação na NuConta: o saque.

Uma das principais diferenças entre a NuConta e as outras opções existentes no mercado é que ela é uma conta de pagamento. Por isso, tem algumas particularidades.

Assim como não é possível depositar dinheiro direto na NuConta, também não é possível sacar da maneira tradicional. Além disso, segundo o Nubank, não há planos de um cartão de débito para essa conta.

Então, quem quiser retirar dinheiro da NuConta terá de transferir os recursos para outra conta em outro banco e só então sacar (por essa transferência o Nubank não cobra taxa). O próprio Nubank não recomenda que seus usuários fechem as contas em outros bancos.

Outra opção é fazer um saque via cartão de crédito, uma vez que a NuConta está atrelada ao cartão Nubank. Apesar de o Nubank não cobrar tarifa por esse saque, ainda assim incidem alguns encargos:

  • Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) de 0,38%, mais 0,0082% ao dia (limitado a 3%), sobre o valor sacado;
  • Tarifa do terminal eletrônico, que varia e é informada no momento do saque.

Logo, o imposto e a taxa pagos por esse saque afetam o rendimento do dinheiro aplicado na NuConta.

Isso tudo porque o Nubank não é um banco. A empresa tenta obter a licença há dois anos (!!!), um processo que depende da aprovação do Banco Central. Por enquanto, pode operar apenas como instituição de pagamento.

A principal diferença é que, ao contrário de um banco, uma instituição de pagamento não pode conceder empréstimos e operar uma conta-corrente tradicional, apenas contas de pagamento.

Segundo o Banco Central, essas contas podem ser pré-pagas - o cliente envia dinheiro para elas de modo a fazer pagamentos no futuro. Nessa definição se encaixa a NuConta.

As contas de pagamento também pode ser pós-paga - a própria abertura de um limite para gastos com cartão de crédito é um exemplo. Sacou a referência?

Um caminho para a inclusão

A Malena, aqui da Magnetis, conversou com o Roberto Luis Troster, que foi economista-chefe da Federação Brasileira de Bancos (Febraban) e da Associação Brasileira de Bancos (ABBC), para entender o que esse movimento do Nubank significa para o Brasil.

Ele mencionou que iniciativas como a NuConta podem facilitar a relação das pessoas com o sistema bancário e ajudá-las a dar os primeiros passos no mundo dos investimentos.

Troster mencionou que em países como Índia e Quênia esse processo de inclusão financeira 100% digital está mais avançado.

"A Índia, por exemplo, já estuda abolir o papel-moeda. No Quênia, a população passou a ter acesso ao sistema financeiro pelo celular, sem a necessidade de passar pelo banco físico."

Voltando ao Brasil, a NuConta chega como uma boa opção para gerenciar pagamentos e gastos do dia a dia e - de quebra - garantindo um rendimento sobre o saldo em conta.

Mas se você já está investindo para aumentar seu patrimônio no longo prazo (ou quer começar a fazer isso), a nossa recomendação é sempre montar uma carteira diversificada e personalizada para seus objetivos.  

Quer saber como começar a investir com diversificação? Confira aqui como a Magnetis pode te ajudar. 😉 E, claro, também esperamos seu comentário aqui no post!

Luciano

Luciano Tavares é fundador e CEO da Magnetis. Administrador de carteiras credenciado pela CVM e planejador financeiro CFP ®, tem mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro.

4.9 (98.95%) 19 votes
  • Caio Silva

    Através dessa conta eu consigo pagar boletos de qualquer banco, DARFs e qualquer tipo de fatura (celular, cartões de crédito além do Nubank)?

    • Kang Otro ✓

      Não

    • Oi Caio, tudo bem?

      Ainda não dá para pagar boletos, guias e outras despesas com código de barras pela NuConta. Segundo o Nubank, essa é uma funcionalidade que deve ser disponibilizada nos próximos meses. Atualmente só dá para pagar as faturas do próprio cartão Nubank.

      Se quiser, dá uma olhada neste link aqui para mais informações: https://nubank.com.br/contrato/nuconta/

      Abraço,

  • Æ!!

    Ótimo post, tirou muitas dúvidas.
    Obrigado por compartilhar esse conhecimento.

    Há braços


    PotHix

    • Obrigado PotHix! Ficamos felizes que tenha curtido.
      Adoramos compartilhar conhecimento que seja relevante para os nossos leitores.

      Abraço,

      • BM CORRETORA

        oi
        boa tarde
        consegue me mandar um convite?

  • Thiago

    Bem esclarecedor. Por enquanto continuarei com minha poupança tradicional, mas acompanharei essa nuconta. O grande problema é como depositar dinheiro (meu banco cobra pelos teds).

  • Jonas Schumacher

    Excelente artigo. A comparação entre as aplicações foi muito esclarecedora, não sabia que a taxa de 0,3 do tesouro era sobre o valor total, vou começar a prestar mais atenção.

    Abraço.

    • Oi Jonas, tudo bem?

      Obrigado! Ficamos felizes que você tenha gostado e que tenha esclarecido para você.
      Sim, é muito importante ficar atento a taxas de qualquer aplicação.

      Abraço,

  • Marcos Torres

    Parabéns! Primeiro lugar que eu vi deixar claro que não é conta-corrente! Poderia ter explicado melhor o que é uma “conta de pagamentos” (já vi lugar dizer que é uma conta “para pagamentos”) mas talvez seja assunto para outro artigo.

    Parabéns novamente!

    • Oi Marcos, tudo bem?
      Obrigado pela dica. Vamos considerar se esta informação pode ser incluída ou se vale mesmo outro artigo.

      Abraço,

  • itsatrap

    Até agora a melhor matéria sobre a nuconta é essa. Melhor que o próprio nubank. 😉

  • Parabéns pelo post! Sensacional.

  • Jociney Pereira

    Ótimo texto, muito bem explicado e de fácil intendimento ao leitor.

  • Mario Moreno

    Ótima materia! Vocês estão de parabéns!

  • Gilmar F. Houri Torres

    Que porcaria! Só tem como colocar dinheiro na NuConta por ted mas o que preciso é justamente n precisar mais pagar ted pro meu banco… se for isso mesmo a NuConta decepcionou…..já basta o Meupag que n faz ted pra financeiras

    • Willian (Tim_Beta)

      Acredito que a maior vantagem da conta seja o rendimento diario!!!!

      Para fugir das cobranças de TED’s acho que a melhor alternativa seria o Banco Inter, totalmente digital e gratuito. Aliar o Banco Inter e a Nuconta pode ser a melhor forma de obter bons resultados.

  • Luciano Vilas Boas

    Excelente xará. Ótima matéria. Obrigado pelos esclarecimentos.

  • Alan Felix

    Tem alguma info sobre como será os depósitos no NuConta? Se irá continuar deste jeito por um tempo ou já tem planos próximos de ter mais opções.

    • Willian (Tim_Beta)

      No site do Nubank eles não dizem precisamente qual a previsão de liberação de novas funcionalidades. Apenas que irão implementar melhorias e novidades.

      Mas acredito que essa informação que o Luciano trouxe no post também ajude a entender: O Nubank já tenta obter a licença para atuar como banco há dois anos!!! Até que essa liberação saia, dificilmente irá ocorrer depósito ou saque diretamente na conta!!! Então acho que o jeito é continuar aguardando a burocracia andar…

      Não tenho certeza dessas informações, estou me baseando no site do Nubank e nas informações do artigo, mas espero ter ajudado…

      • É isso mesmo Alan. Como o Willian citou acima, ainda não está claro quais serão as novas funcionalidades oferecidas pelo Nubank nem quando estarão disponíveis.

        Abraço,

  • Willian (Tim_Beta)

    Parabéns pelo trabalho!!! Muitas informações úteis, aliadas com comparações facilitando demais o entendimento do funcionamento da NUconta!

    Deixa eu aproveitar a oportunidade e tentar esclarecer mais alguns pontos que não entendi muito bem:

    No texto diz que essa conta seria ideal para “gerenciar pagamentos e gastos do dia a dia”. Mas como haveria a incidência de um IOF, em gastos anteriores a um período de 30 dias do depósito, não haveria perda considerável de rendimento? Assim o rendimento diário só valeria a pena se ficasse na conta, pelo menos, mais de um mês… E mesmo assim se sujeitando a IR em alíquota máxima de 22,5%!!

    Nesse cenário (Gastos diários de 1 dia até 6 meses) não valeria mais a pena continuar utilizando a conta corrente normal aliada com a conta poupança para gerencia os gastos do dia a dia??? Mesmo com o rendimento baixo, nesse caso não haveria taxas e o acesso seria mais fácil…

    • Oi Willian, tudo bem?

      Obrigado pelo comentário. Esta é uma ótima dúvida.
      Pensando por este lado, de fato o rendimento diário só vale a pena se ficar na conta por mais de 30 dias, isto também vale para outros investimentos, como a própria poupança. Quanto a questão da alíquota máxima do IR, mesmo que seja 22,5% os rendimentos ainda superariam os da poupança. Em relação a ser uma conta ideal para gerencia pagamentos e gastos do dia a dia, pode não ter ficado claro, mas a cobrança de IOF se refere apenas para saques, você não é cobrado por fazer transferências e pagamentos por meio eletrônico.

      Se tiver qualquer dúvida estamos a disposição.

      Abraço,

      • Willian (Tim_Beta)

        Legal Luciano, muito obrigado pelos esclarecimentos!!!

        Não fazia ideia de que o IOF era cobrado apenas em saques!!! Sempre acreditei que qualquer retirada da aplicação em período inferior a 30 dias geraria IOF!!!

        Novamente parabéns pelo ótimo trabalho e espero que possa continuar nos ajudando com conteúdo relevância e qualidade!!!!

  • Caio Yhihat

    Opa amigo. Excelente matéria!

    Qual a data de lançamento da NuConta? Já coloquei meu nome e nada ainda :/ você sabe?

    Abraços!

    • Obrigado Caio, ficamos felizes que você tenha gostado.
      Como mostramos no post, a NuConta já está funcionando apenas para alguns clientes.
      Sugiro que você entre em contato diretamente com o Nubank para maiores informações sobre o seu caso: https://www.nubank.com.br/contato

      Abraço,