Desafio Fintech: Testamos a NuConta, a conta digital do Nubank

por Luciano Tavares

NuConta, a conta digital gratuita do Nubank, é uma forma prática de rentabilizar o dinheiro parado na conta corrente. Mas será que ela é um bom investimento? Como funciona?

Recebemos centenas de dúvidas sobre o assunto nos últimos meses e reunimos aqui as principais delas.

A NuConta é uma aplicação de renda fixa de baixo risco. Ela possui liquidez diária, ou seja, o dinheiro pode ser resgatado a qualquer momento. A partir de agora, você vai saber:

  •  o que é a NuConta?
  • vale a pena investir na NuConta? 
  • quanto rende a NuConta?
  • qual é a diferença entre NuConta e CDB?
  • como abrir uma NuConta?
  • como transferir dinheiro para a Nuconta?
  • quem tem NuConta precisa declarar IR?
  • NuConta tem FGC? É seguro deixar meu dinheiro lá?

Se você está sem tempo para ler, que tal ouvir este conteúdo? Aperte o play ou faça o download do áudio:

O que é a NuConta, do Nubank?

A NuConta foi lançada pelo Nubank em outubro de 2017, com direito até a transmissão ao vivo pelo Facebook. Além da já esperada isenção de tarifa, ela trazia uma funcionalidade que surpreendeu na época: a NuConta também era uma opção de investimento de baixo risco.

Com o tempo, ela foi ganhando mais funções, como pagamento de contas e recebimento de salário, mas o cartão de crédito roxo ainda não permitia pagamento no débito. 

O saque na boca do caixa também não era possível. Quem quisesse retirar dinheiro da NuConta precisava transferir os recursos para outro banco, e só então fazer o saque.

Porém, em dezembro de 2018, veio mais uma novidade: o Nubank liberou a função débito do cartão e agora é possível pagar compras à vista com o dinheiro depositado na NuConta.

Agora também é possível fazer o saque na rede Banco 24 horas. Porém, há um custo: R$ 6,50 por cada operação.

Em fevereiro de 2019, o Nubank também começou a liberar aos poucos o empréstimo pessoal para os usuários da NuConta e do cartão de crédito. As taxas ficam entre 2% e 5% ao mês e o valor pode ser quitado em até 24 parcelas.

Veja mais: Sabia que na Magnetis você pode começar investindo R$ 1 mil? Monte seu plano grátis!

Vale a pena investir na NuConta?

Como a Magnetis é uma fintech de investimentos (e também por causa do Desafio Fintech), muitas pessoas perguntam minha opinião sobre a NuConta e sobre como ela funciona.

(Para quem não conhece, o Desafio Fintech é uma série de conteúdos em que eu testo serviços de fintechs de várias áreas).

Foi por isso que eu resolvi fazer o teste (com a ajuda do nosso designer, Lucas Cardozo) e buscar mais informações (com ajuda da nossa redatora Malena Oliveira). Trabalho de equipe!

Já adianto para você que algumas questões bem complexas surgiram no meio do caminho. Por isso, consultamos o Banco Central, um economista especializado em setor bancário e o próprio Nubank. Então, vamos começar.

Quanto rende a NuConta? Veja os cálculos!

Vale a pena investir na NuConta? É seguro? Quanto rende? Essas são as principais dúvidas de quem pesquisa sobre a NuConta.

Para resolver essa questão, vamos comparar o rendimento da conta do Nubank com o de outras aplicações.

Aqui vai um exemplo: uma pessoa tem R$ 10 mil disponíveis e não sabe como investir. Também não tem certeza se pode deixar o dinheiro aplicado por muito tempo. Ela resolve, então, depositar o valor na NuConta. Como será que fica o rendimento em um ano?

Para fazer os cálculos, eu utilizei a projeção de 7% para a Selic acumulada em 12 meses, com base no relatório Mercado Secundário de Títulos Públicos, da Anbima.

Parâmetros gerais da simulação

  • Valor aplicado: R$ 10 mil
  • Prazo: 1 ano
  • Imposto de Renda: 17,5%
  • Selic acumulada: 7% no ano

O resultado  dos cálculos pode ser visto no gráfico abaixo, já comparado ao de outras aplicações:

Rendimento da NuConta, do Nubank: compare com outros investimentos

Algumas informações importantes: o resultado do Tesouro está líquido da taxa de custódia de 0,25% ao ano sobre o valor total dos títulos (quantia investida e rendimentos).

Essa taxa é cobrada pela bolsa de valores para registrar e guardar os títulos em nome de quem investe, ainda que a sua corretora tenha taxa zero nos investimentos.

Por esse motivo, você vai notar que o rendimento da NuConta é maior que o do Tesouro Selic. A taxa de custódia faz com que a rentabilidade seja menor.

O rendimento da NuConta também se iguala ao de um CDB que promete a rentabilidade 100% do CDI no mesmo período.

Por outro lado, um CDB que pague a partir de 101% do CDI já supera o resultado final da NuConta, mesmo após o pagamento do Imposto de Renda. 

No entanto, um CDB com rendimento acima do CDI costuma ter menos liquidez (ou seja, não pode ser resgatado a qualquer momento) e por isso não é indicado para quem precisa sacar o dinheiro com frequência.

Resumindo: 

A NuConta pode ser uma boa opção para a sua reserva de emergência ou para a gestão dos gastos mensais. No entanto, existem melhores alternativas para quem pode deixar o dinheiro aplicado por mais tempo.

Se você está construindo o seu patrimônio, recomendamos sempre montar uma carteira de investimentos bem diversificada e personalizada para seus objetivos. Essa é a melhor forma de aumentar seu retorno, mantendo o risco adequado ao seu perfil.

Aqui na Magnetis, por exemplo, trabalhamos com diversificação de investimentos e opções para variados perfis (dos mais conservadores aos mais arrojados). Sempre consideramos os objetivos de médio e longo prazos dos nossos clientes.

Como montamos carteiras diversificadas, elas acabam sendo mais resistentes a mudanças na economia e capturam com mais segurança os momentos positivos do mercado. Assim, o melhor resultado aparece no longo prazo. Quer tirar a prova? Faça aqui a sua própria simulação.

Veja mais: Quer saber qual foi o rendimento da NuConta em 2018? Confira no ranking dos investimentos 

Qual é a diferença entre investir na NuConta e investir em CDB?

Como já mencionamos, a NuConta é uma aplicação de baixo risco e que oferece liquidez diária. Então, qual é a diferença entre NuConta e CDB?

Para relembrar, CDB é um tipo de investimento de renda fixa cuja rentabilidade geralmente está ligada ao CDI (o principal índice de referência dos investimentos seguros). 

Existem tipos de CDB que só podem ser resgatados no vencimento: para que não haja nenhum prejuízo, é necessário manter a aplicação até o prazo de vencimento.

Por outro lado, existem os chamados CDBs de liquidez diária: aplicações que podem ser resgatadas a qualquer momento.

Investimentos que oferecem essa possibilidade costumam render um pouco menos. Ainda assim, um bom CDB com liquidez diária tem rendimento bem próximo ao da Selic. Vamos ver na prática como funciona?

Rendimento da NuConta em 2018

Em 2018, o rendimento da NuConta foi de 6,39%. Assim, aplicando R$ 1 mil na NuConta em janeiro, chegou-se ao fim do ano com um rendimento bruto R$ 1.063,95.  Porém, descontando o IR para o período (17,5%), a rentabilidade ficou assim:

Aplicação na NuConta: R$ 1 mil 

Rendimento bruto acumulado em 2018: R$ 63,95

IR (17,5%): R$ 11,19

Valor final: R$ 1.052,76

(Fonte: NuConta/Nubank)

Rendimento de um CDB de liquidez diária em 2018

Como já mencionamos, um bom CDB de liquidez diária oferece hoje rentabilidade de 100% do CDI. Isso quer dizer, então, que esse CDB replica a rentabilidade do CDI de forma integral.

Uma vez que o CDI encerrou 2018 em 6,39%, o rendimento desse CDB de liquidez diária foi

Aplicação em um CDB que rende 100% do CDI: R$ 1 mil

Rendimento bruto acumulado em 2018: R$ 63,95

IR (17,5%): R$ 11,19

Valor final: R$ 1.052,76

(Fonte: Calculadora do DI/B3)

Na prática, o rendimento da NuConta é igual ao de um CDB com rentabilidade de 100% do CDI.

A única diferença é que o saldo da NuConta já é mostrado líquido de impostos, enquanto a maioria dos CDBs mostra a rentabilidade bruta do investimento para tornar mais fácil a comparação com o CDI.

Saldo da NuConta: valor é líquido de impostos

Como abrir uma NuConta

Em novembro de 2017, quando este post foi escrito, a NuConta estava sendo liberada aos poucos para clientes Nubank. A segunda fase de liberações aconteceu em janeiro de 2018. 

Hoje, qualquer pessoa já pode pedir uma NuConta, ainda que não tenha o cartão de crédito roxo. 

Veja a seguir como são os primeiros passos para a abertura da conta e o que acontece após a primeira transferência.

  • Convite
  • Dados da conta
  • transferência
  • Rendimento

Feita a transferência, o saldo é atualizado e já é possível ver também o rendimento do valor aplicado.

Pronto! Quando a transferência é recebida, o dinheiro já está rendendo. Vale lembrar que o rendimento da NuConta - e também de outras aplicações financeiras - é contabilizado diariamente.

A única exceção é a poupança. Seu rendimento é incorporado a cada 30 dias corridos, no chamado aniversário da poupança.

Essa data começa a ser contada a partir da abertura da conta e geralmente aparece no extrato bancário ou no internet banking.

Segundo o Banco Central, a rentabilidade é calculada sobre o menor saldo de cada período de rendimento, contando a partir do aniversário. E esse é só um dos motivos pelos quais o rendimento da poupança é ruim.

Ao contrário do rendimento da poupança, o da NuConta começa a aparecer já a partir do segundo dia da aplicação.

Vale lembrar, no entanto, que sacar dinheiro de aplicações financeiras em um prazo menor do que 30 dias tem um custo a mais: o IOF regressivo

Esse imposto incide apenas sobre o lucro dos investimentos e pode consumir até 99% do rendimento de uma aplicação. O IOF é zerado quando o investimento completa um mês. 

Veja mais: 5 coisas que ainda não te contaram sobre os bancos digitais

Como transferir dinheiro para a NuConta?

Na época do lançamento, a única forma de mandar dinheiro para a NuConta era por meio de uma transferência a partir de outra conta bancária (TED). Essa modalidade continua disponível.

Hoje, também é possível emitir um boleto por meio do aplicativo do Nubank e pagá-lo. O dinheiro é depositado diretamente na NuConta.

Para fazer esse depósito, basta clicar no link "Gerar Boleto", que aparece na parte inferior da tela com os dados da conta.

Se você optar pela TED, saiba que cada instituição financeira tem sua própria política. 

Há contas bancárias que, por exemplo, permitem um número limitado de TEDs gratuitas por mês. Há outras que permitem transferências gratuitas somente por app de celular ou internet banking.

Por isso, a transferência de valores de outros bancos para a NuConta pode ter algum custo (um valor de aproximadamente R$ 8). Da NuConta para outras instituições, a transferência é gratuita.

Dica:

Transferências para contas de mesma titularidade geralmente são gratuitas. Mas vale sempre checar qual é a política do seu banco ;-).  Aliás, fizemos recentemente aqui no blog um post sobre opções para fazer uma TED gratuita.

Como funciona a NuConta? Ela é um tipo de investimento?

A nossa primeira transferência para  a NuConta demorou apenas alguns minutos para ser compensada.

Daí, chegamos a uma tela que mostra o saldo, o histórico de depósitos e saques e os rendimentos.

Ao acessar o menu "Posição Detalhada", que fica na parte inferior da tela, notamos que o dinheiro foi aplicado em um investimento que promete um retorno de 100% do CDI e tem um vencimento programado para daqui a dois anos, em outubro de 2019.

Segundo o Nubank, esse investimento é de baixo risco porque é feito em títulos públicos (que rendem diariamente) e pode ser sacado a qualquer momento.

Porém, começaram a aparecer algumas perguntas.

  • Em que tipo de investimento o dinheiro da NuConta está aplicado? O registro desse investimento é feito no nome do cliente?
  • Esse investimento terá Imposto de Renda (IR) ou Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)?
  • Será cobrada alguma taxa de administração por esse investimento? Se sim, ela incide sobre todo o valor aplicado? Ou será válida apenas sobre o rendimento da aplicação?

As respostas que eu tive ao consultar o próprio Nubank em diversas ocasiões foram:

  • A aplicação financeira é feita pelo Nubank em títulos públicos atrelados à Selic (Tesouro Selic, a antiga LFT). Essa aplicação, diferente de quem aplica no Tesouro Direto, não é registrada em nome do cliente. É uma aplicação feita diretamente pelo Nubank no Tesouro Nacional enquanto investidor institucional. Por isso, não há cobrança da taxa de custódia obrigatória, como acontece com o investimento no Tesouro Direto;
  • A tributação desse investimento será feita no momento do saque e vai obedecer às regras de IR e IOF tal como outras aplicações em renda fixa. Trocando em miúdos: tabela regressiva do Imposto de Renda e IOF nos casos de saques feitos antes de 30 dias da data da aplicação;
  • Sobre a cobrança de taxas, inicialmente a informação era de que a NuConta teria uma taxa de 1% sobre o rendimento da aplicação. Em abril de 2018, voltamos a falar com o pessoal do Nubank e a informação foi esta: a taxa não está sendo cobrada no momento. Segundo o próprio Nubank, isso não significa que essa tarifa nunca será cobrada. Se a taxa de administração da NuConta passar a valer, ela será sobre o rendimento da aplicação, e não sobre o valor depositado.

Tenho NuConta: preciso declarar IR?

Uma dúvida muito comum de quem decidiu deixar seu dinheiro na NuConta é: preciso fazer a declaração de ajuste anual do Imposto de Renda?

A resposta é: depende.

Se você não declarava IR antes de ter a NuConta, só precisa fazer isso se estiver em qualquer uma das situações que tornam a declaração obrigatória. Em 2019, elas são:

  • Recebeu rendimentos de pessoa jurídica (incluindo o seu salário) em valor superior a R$ 28.559,70;
  • Recebeu rendimentos de aplicações financeiras sujeitas à tributação;
  • Teve lucro acima de R$ 40 mil com aplicações financeiras isentas de imposto (a poupança é uma delas);
  • Tem propriedades de valor superior a R$ 300 mil.

Para quem já declarava IR, nada muda. Basta apenas solicitar o seu Informe de Rendimentos ao Nubank e incluir os dados na sua declaração.

Veja mais: Como declarar NuConta no Imposto de Renda? Confira um guia completo!

Usando a NuConta para reserva de emergência

Segundo o Nubank, a ideia é que a NuConta elimine a complexidade das aplicações financeiras e seja uma forma de "tomar uma decisão de investimento pelo cliente".

Aqui, vale destacar que esse mecanismo pode ajudar e muito as pessoas que não têm tanto conhecimento sobre o tema ou não sabem onde investir.

A NuConta poderia ser usada, por exemplo, para a gestão do dinheiro do mês ou para manter uma reserva de emergência, o que é importante em caso de algum imprevisto.

Em outros países, como Estados Unidos e Reino Unido, esse tipo de conta já existe há mais tempo e é chamado de Savings Account.

Porém, para investimentos com foco em prazos maiores (por exemplo: comprar uma casa, viajar daqui a dois anos, aposentadoria), há outros produtos financeiros no mercado que oferecem a possibilidade de rendimentos maiores.

Para essas demandas de médio ou longo prazos, a solução que oferecemos na Magnetis é ideal, pois trabalhamos com investimentos diversificados e custo baixo.

NuConta tem FGC? É seguro deixar dinheiro nela?

Outro ponto importante a considerar (e isso serve para qualquer investimento): o risco de deixar o dinheiro aplicado na NuConta. Como ela se trata de uma conta de pagamentos, tem algumas particularidades.

Os recursos depositados não ficam registrados no nome do cliente e não há proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC)Ele é  o mecanismo que assegura a devolução do dinheiro dos clientes de um banco em caso de falência. A cobertura é de até R$ 250 mil (capital + rendimentos + depósitos em conta) por instituição, com um teto de R$ 1 milhão por CPF.

Por outro lado, a NuConta é uma conta de pagamentos e possui características diferentes das contas correntes tradicionais (vamos falar disso mais adiante).

O Nubank não pode misturar o dinheiro dos depósitos de clientes aos seus próprios recursos, ainda que esse dinheiro não seja aplicado em nome desses clientes.

Esse dinheiro também não pode ser usado para pagar dívidas da instituição em caso de falência e nem pode ser congelado por qualquer ação judicial, de acordo com o Banco Central.

O Nubank ainda não era um banco no momento do lançamento da NuConta. Só em janeiro de 2018 um decreto da Presidência da República permitiu que ele deixasse de ser uma instituição de pagamento e se tornasse uma instituição financeira: a NuFinanceira. No entanto, a NuConta segue sendo uma conta de pagamentos, mesmo com o lançamento da função débito. Por enquanto, o Nubank não tem planos para mudar a natureza da conta.

A principal diferença é que, ao contrário de um banco, uma instituição de pagamentos não pode conceder empréstimos e operar uma conta-corrente tradicional. Pode oferecer apenas contas de pagamento.

Segundo o Banco Central, essas contas podem ser:

  • pré-pagas: o cliente deposita o dinheiro para utilizar em pagamentos no futuro (aliás, essa é a finalidade da NuConta);
  • pós-pagas: o limite para gastos com cartão de crédito é um bom exemplo de conta pós-paga. 

Um caminho para a inclusão financeira

A Malena, aqui da Magnetis, conversou com o Roberto Luis Troster, que foi economista-chefe da Federação Brasileira de Bancos (Febraban) e da Associação Brasileira de Bancos (ABBC), para entender o que esse movimento do Nubank significa para o Brasil.

Ele mencionou que iniciativas como a NuConta podem facilitar a relação das pessoas com o sistema bancário e ajudá-las a dar os primeiros passos no mundo dos investimentos.

Troster mencionou que em países como Índia e Quênia esse processo de inclusão financeira 100% digital está mais avançado.

"A Índia, por exemplo, já estuda abolir o papel-moeda. No Quênia, a população passou a ter acesso ao sistema financeiro pelo celular, sem a necessidade de passar pelo banco físico."

Voltando ao Brasil, a NuConta chega como uma boa opção para gerenciar pagamentos e gastos do dia a dia e - de quebra - garantindo um rendimento sobre o saldo em conta.

Mas se você já está investindo para aumentar seu patrimônio no longo prazo (ou quer começar a fazer isso), a nossa recomendação é sempre montar uma carteira diversificada e personalizada para seus objetivos.  

Quer saber como começar a investir com diversificação? Confira aqui como a Magnetis pode te ajudar. 😉 E, claro, também esperamos seu comentário aqui no post!

Luciano

Luciano Tavares é fundador e CEO da Magnetis. Administrador de carteiras credenciado pela CVM e planejador financeiro CFP ®, tem mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro.

(Post atualizado em fevereiro de 2019)

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