RDB e CDB: qual é a diferença entre esses investimentos?

por Fernando Reis | 22/01/2019

RDB e CDB: saiba qual é a diferença

Você já ouviu falar do RDB? Esse investimento de renda fixa é menos conhecido no mercado, mas suas características são bastante parecidas com as do CDB, uma aplicação mais famosa.

Ambos são títulos privados: investimentos utilizados por instituições financeiras para captar recursos e financiar suas atividades. 

Neste post, vamos entender melhor qual é a diferença entre RDB e CDB e qual dessas aplicações é a mais indicada para cada objetivo. Acompanhe e tire suas dúvidas!

O que é RDB?

RDB é a sigla para Recibo de Depósito Bancário. Assim como outros títulos bancários, ele também é usado para captação de recursos.

Funciona da seguinte maneira: um banco tem lucro ao emprestar dinheiro para as pessoas por uma determinada taxa de juros

Porém, como ele não tem autonomia para produzir dinheiro, toma emprestado de investidores e promete uma remuneração em troca. É essa remuneração que representa o rendimento das aplicações financeiras.

Em outras palavras, quando você investe em um RDB, está emprestando dinheiro para uma instituição financeira. 

O RDB é considerado um investimento de risco mais baixo, pois conta com a garantia do FGC

Esse mecanismo assegura a devolução de até R$ 250 mil (considerando capital, rendimentos e depósitos em conta) caso um banco ou financeira decretem falência ou sejam liquidados pelo Banco Central.

Qual é a diferença entre CDB e RDB?

Os CDBs são os Certificados de Depósito Bancário. Já falamos sobre eles em outro post aqui no blog mas, resumidamente, eles também são usados pelos bancos para se financiar.

A grande diferença entre RDB e CDB está na liquidez, ou seja, no tempo necessário para transformar o investimento em dinheiro.

Enquanto os CDBs podem ter liquidez antes do vencimento, os RDBs não podem ser convertidos em dinheiro antes do final do prazo.

O RDB é inegociável e intransferível. O CDB, por outro lado, pode ser negociado no mercado secundário, onde é possível vendê-lo a outro investidor.

Os RDBs são mais raros no mercado e muitos bancos não oferecem esses títulos aos clientes.

É mais fácil encontrá-los em financeiras e cooperativas de crédito, pois ele é o único título que essas instituições podem emitir.

Qual é o rendimento de um RDB?

Vários fatores influenciam na rentabilidade de um RDB. Diferente da poupança, que rende igual em todos os bancos, o rendimento de um RDB varia de acordo com diversos fatores. Os principais são:

  • valor mínimo da aplicação;
  • prazo do investimento;
  • risco da instituição.

Cada instituição é livre para determinar a rentabilidade que oferece. Mas geralmente, quanto maior é o prazo, o valor da aplicação ou risco da instituição, maior tende a ser essa rentabilidade.

Assim como os CDBs, a rentabilidade dos RDBs pode ser:

  • prefixada: a taxa é conhecida no momento da aplicação; 
  • pós-fixada: o rendimento depende de um indicador do mercado, geralmente o Certificado de Depósito Interbancário (CDI)
  • híbrida: o rendimento mescla uma taxa prefixada com a variação de um índice no período da aplicação (Ex.: 5% + CDI). 

A maioria dos RDBs no mercado hoje é pós-fixada com base no CDI. Assim, o rendimento é expresso em um percentual dessa taxa.

Para facilitar, um exemplo: o CDI hoje está em 6,4% ao ano. Um RDB que oferece rentabilidade de 100% do CDI está, na verdade, ofertando um rendimento de 6,4% ao ano durante o período da aplicação.

É claro, se o investimento durar mais de um ano, o rendimento acumulado será um pouco maior. No entanto, sempre será proporcional ao CDI acumulado.

Quais são os impostos cobrados sobre o investimento em RDB?

Os RDBs estão sujeitos ao Imposto de Renda (IR) sobre o lucro do investimento. Caso a aplicação dure menos de 30 dias, também há incidência do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).

As alíquotas do IR e do IOF são regressivas. Dessa forma, quanto maior é o tempo da aplicação, menor é a alíquota de imposto a ser pago.

Como investir em RDBs?

É possível contratar RDBs diretamente dos bancos, muitas vezes por meio do Internet Banking ou aplicativo. A maioria deles exige um valor mínimo inicial. 

Mas também é possível comprar por meio de corretoras que fazem a intermediação entre o investidor e os bancos emissores.

Como escolher entre CDBs e RDBs?

Diante de tantas similaridades, fica a dúvida: é melhor investir em RDB ou CDB? A resposta é: depende.

Como já mencionamos aqui no blog, os principais critérios para escolher um investimento são seu objetivo e o tipo de risco que você tolera. Entendendo esses dois pontos, fica mais simples decidir questões como:

  • quanto tempo você pode deixar o dinheiro aplicado?
  • pode acontecer de você precisar do dinheiro antes do prazo?
  • o rendimento desse investimento será suficiente para alcançar o valor que você deseja no futuro?
  • o nível de risco está adequado ao seu perfil?

Por fim, quando você for contratar um RDB, é importante prestar atenção às condições do negócio e, de maneira nenhuma, colocar todo o seu dinheiro nesse tipo de investimento. Isso porque pode ser bem difícil fazer o resgate no caso de uma emergência, por exemplo.

Agora que você entende melhor o que é RDB e qual é a diferença entre ele o CDB, que tal conhecer outras aplicações financeiras? Baixe grátis o nosso Guia Completo sobre os Tipos de Investimento e conheça as opções!

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