Afinal, os títulos de capitalização valem ou não a pena?

por Mariana Congo | 15/10/2018

títulos de capitalização valem a pena

Guardar dinheiro e investi-lo em busca de rendimentos melhores são objetivos comuns para muitas pessoas. Entretanto, nem sempre é fácil escolher a aplicação mais adequada. Em meio às diferentes opções disponíveis no mercado estão os títulos de capitalização. Mas será que vale a pena investir neles?

Um título de capitalização é uma forma de poupar dinheiro bastante oferecida pelos grandes bancos. Ele oferece alguma rentabilidade e a possibilidade de ganhar alguns prêmios, como casa, carro e valores em dinheiro.

Neste post, você vai entender melhor como os títulos de capitalização funcionam e se realmente vale a pena considerá-los na sua jornada rumo aos melhores investimentos. Confira!

Como funciona o título de capitalização?

Oferecido nos bancos, o título de capitalização é um produto em que o cliente faz uma contribuição mensal em troca de rendimentos e da oportunidade de concorrer a prêmios. Nessa aplicação, o dinheiro fica retido por algum tempo, que é determinado em contrato. Após o vencimento, ele é devolvido para quem aplicou com pagamento de juros sobre o valor.

Os títulos de capitalização possuem três mecanismos que influenciam no resgate do valor aplicado. Bastante rígidos, eles são:

  • prazo de pagamento: tempo em que o valor é aplicado pelo cliente;

  • prazo de vigência: tempo em que a operação vai funcionar;

  • prazo de carência: período mínimo obrigatório para que dinheiro fique aplicado.

Toda a operação é feita diretamente entre o cliente e o banco, sem intermediários. É a própria instituição financeira quem recolhe, aplica, faz os sorteios e cuida de todo rendimento obtido.

Quais são as modalidades de títulos de capitalização?

Os títulos de capitalização oferecem diferentes formatos de aplicação. Assim, se adaptam à realidade de diferentes perfis de cliente. Atualmente, há três modalidades disponíveis: tradicional, popular e incentivo.

A modalidade tradicional é voltada a quem sabe que vai poder deixar o dinheiro na operação até o fim do prazo estabelecido. Assim, todo o dinheiro é restituído, inclusive com os juros da aplicação.

Já na modalidade popular, o foco são os sorteios de prêmios em dinheiro. Isso faz com que a restituição ao fim da operação não seja integral: em geral, ela é limitada a uma parte do valor aplicado.

Na modalidade incentivo, por sua vez, o foco são eventos promocionais. Neste caso, é a própria instituição emissora que cede o título ao cliente por ocasião desse evento.

Quais são as formas de pagamento dos títulos de capitalização?

Os pagamentos dos títulos de capitalização podem ser feitos de três maneiras:

  • único: pagamento feito todo de uma só vez;

  • mensal: o cliente paga mensalmente até completar o valor total do investimento;

  • periódico: o pagamento é feito em períodos predeterminados.

Título de capitalização funciona como investimento?

A classificação do título de capitalização como investimento ainda é muito discutida. Afinal, ele funciona como um mecanismo que oferece rendimento sobre o valor aplicado.

Entretanto, os questionamentos giram em torno justamente da rentabilidade, que muitas vezes fica até abaixo daquela oferecida pela poupança. Isso porque, embora o rendimento seja similar, o título de capitalização é descontado de taxas administrativas, além do percentual que é direcionado aos sorteios.

De forma geral, esse produto se encaixa melhor na definição de economia programada, já que a proposta principal é a de guardar dinheiro. O grande diferencial é a possibilidade de premiações, tendo em vista que o rendimento é pequeno.

Quais os riscos envolvidos e quais cuidados devem ser tomados ao aplicar em títulos de capitalização?

Nem todos os títulos de capitalização oferecem o retorno integral do valor aplicado nas operações. Muitas vezes, essas informações não são fornecidas pelas instituições financeiras. Então, antes de contratar, preste atenção ao modelo de funcionamento do título.

Outra situação que pode acontecer é a venda casada, que é proibida por lei. Quando estão em busca de crédito, muitos clientes são pressionados a contratar um título de capitalização como condição para conseguir o empréstimo. Essa operação é ilegal e não deve ser aceita pelo consumidor.

Os títulos de capitalização são fiscalizados pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), o que faz com essas operações sejam mais facilmente controladas. Com isso, os riscos de fraude e as possibilidades de o cliente não reaver seu dinheiro são pequenos.

Porém, busque sempre checar as informações sobre a modalidade contratada e as tentativas de vendas casadas. É comum que os gerentes pressionem os clientes a contratar esse produto porque eles recebem comissões, então fique atento!

Quais são as principais vantagens e desvantagens dos títulos de capitalização?

As controvérsias acerca dos títulos de capitalização sempre deixam dúvidas sobre quais são os seus prós e os seus contras. Como em qualquer outra modalidade de aplicação, eles têm vantagens e desvantagens. São elas:

Vantagens:

Desvantagens:

  • rentabilidade ruim;

  • prazos rígidos e longos;

  • taxas e descontos;

  • planos em que o valor investido não é 100% restituído.

Vale a pena investir em títulos de capitalização?

O título de capitalização pode ser vantajoso em algumas situações. Se você tem como finalidade começar a guardar dinheiro e criar um compromisso com os depósitos, o título de capitalização pode ajudar. Entretanto, esteja sempre atento às condições da contratação para não ter surpresas no futuro.

Porém, quem quer investir para obter rendimentos melhores do que a poupança, ele é uma opção pouco rentável — e, assim, não vale a pena. Tanto na renda fixa quanto na variável, é possível aplicar em outras aplicações mais interessantes. O Tesouro Direto e os títulos de renda fixa como CDBs, LCIs e LCAs, por exemplo, são opções seguras de investimento e que oferecem rendimento melhor.

Assim, faça uma avaliação de quanto risco você tolera e quais são os seus objetivos financeiros antes de fazer qualquer aplicação.

Para conseguir melhores rendimentos, conheça os principais tipos de investimentos disponíveis no mercado. Assim, fica mais fácil avaliar quais deles se adaptam melhor às suas necessidades!

Mariana Congo, da Magnetis

Mariana Congo é Gerente de Comunicação da Magnetis e jornalista especializada em finanças pessoais.

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